Page 50 - 《国际安全研究》2021年第6期

国际金融安全观的演进与评估

险。这一安全观念发轫于 20 世纪 70 年代。布雷顿森林体系解体后，金融自由化的发
展推动了金融风险由公共部门向私人部门的转移，个体金融机构愈趋活跃的跨国金融
活动和各国金融机构间愈加紧密的联系，成为国际金融风险的重要来源，对个体金融
机构的监管和各国金融监管规则的协调也因此成为全球金融治理的重要议题。1974

年，联邦德国赫斯塔特银行和美国富兰克林国民银行破产，对新兴的国际银行业产生
了严重的冲击，促使国际清算银行将跨国银行业监管合作提上了议程，巴塞尔银行
监管委员会（BCBS）由此得以成立。1987 年的美国股灾引发全球股市崩盘，其后，

在英美两国的倡导和巴塞尔银行监管委员会的协助下，跨国证券业监管合作也开始
启动。 不过，长期以来，跨国金融监管合作一直局限在发达国家之间，发展中国家
①
被排除在外。1997 年的亚洲金融危机爆发后，发达国家及其主导的国际金融机构将危

机的根源归结于亚洲国家的“裙带资本主义”导致的审慎监管不力，并认为该现象在
新兴市场国家中具有普遍性，进而开始倡导在全球层面加强金融监管合作。 微观审
②
慎安全观也由此开始从小范围内盛行的治理理念向全球金融安全观转变。
微观审慎安全观蕴含的治理逻辑是通过全球金融监管合作消除国际金融风险

的微观根源。1999 年，七国集团科隆峰会通过了名为《金融市场监督和监测方面
的国际合作与协调》的报告，创立了金融稳定论坛（FSF），负责推动国际金融标
准的制定和跨国金融监管协调。金融稳定论坛于 2000 年通过整合国际金融体系中

零散的金融标准，确立了 12 项核心标准，并将其作为国际金融监管合作的基础。
12 项标准又被分为“宏观经济政策和数据透明度”“金融监管和监测”以及“制
③
度和市场基础设施”三个类别。 其中，与金融机构的个体风险直接相关的标准主
要为“金融监管和监测”类别中的银行业、证券业和保险业监管标准。在金融稳定

论坛的要求下，国际货币基金组织和世界银行通过共同编写《关于遵守标准和守则
的报告》（ROSC）和实施金融部门评估规划（FSAP），对国际金融标准的实施状
况进行监督。《关于遵守标准和守则的报告》的监督模块与金融稳定论坛确立的

① Eric Helleiner, States and the Reemergence of Global Finance: From Bretton Woods to the
1990s, Ithaca: Cornell University Press, 1994, pp. 171-191.
② Daniel W. Drezner, All Politics is Global: Explaining International Regulatory Regimes,
Princeton: Princeton University Press, 2008, pp. 131-132; Tony Porter, “The Democratic Deficit in the
Institutional Arrangements for Regulating Global Finance,” Global Governance, Vol. 7, No. 4, 2001, pp.
434-435.
③ Emilios Avgouleas, Governance of Global Financial Markets: The Law, the Economics, the
Politics, New York: Cambridge University Press, 2012, pp. 194-196.

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